L’analyse des tendances est un outil statistique qui permet de déterminer les mouvements futurs d’une variable sur la base de ses tendances historiques. En termes simples, elle prédit le comportement futur sur la base des données passées. Dans le cadre de cette méthode, un chercheur recueille des informations sur plusieurs périodes et les trace sur une ligne horizontale pour obtenir des informations significatives. Il n’y a pas de durée spécifique pour qu’un mouvement devienne une tendance. Cependant, plus le mouvement est long, plus il est bon.
Analyse des tendances et prix des actions
En finance, l’analyse des tendances est une technique permettant de déterminer le mouvement futur d’une action. Elle fait partie de l’analyse technique et prédit le mouvement des actions sur la base des performances passées.
L’objectif premier de l’utilisation de cette analyse technique est de localiser les opportunités d’investissement potentielles. Une tendance peut être à la fois à la hausse ou à la baisse.
Ainsi, l’étudier permet également de déterminer le point de sortie de l’action actuelle afin que les investisseurs ne perdent pas d’argent.
Par exemple, un analyste constate qu’une action augmente de 0,02% quotidiennement depuis cinq jours. De plus, auparavant, lorsque l’action a augmenté autant, la tendance s’est poursuivie pendant plus de deux mois. Sur cette base, l’analyste suggérera aux investisseurs d’acheter l’action maintenant et de sortir deux mois après.
En plus d’utiliser cette analyse technique pour maximiser le potentiel de profits, un analyste peut l’utiliser pour comprendre les facteurs qui peuvent affecter la valeur de l’action indépendamment des conditions générales du marché. Pour cela, l’analyste devra également étudier le marché et les technologies, la concurrence et les conditions financières de l’entreprise.
Types de tendance
Tendance haussière
Il s’agit de la tendance lorsque les marchés financiers et les actifs évoluent dans le sens de la hausse, ce qui entraîne une augmentation du prix. C’est généralement la période de boom de l’économie, où les sentiments généraux sont favorables.
Tendance baissière
Dans la tendance baissière ou le marché baissier, l’économie, les marchés financiers et les prix des actifs évoluent dans le sens de la baisse. C’est le moment où les entreprises réduisent leurs opérations et où le sentiment général des investisseurs n’est pas favorable.
Tendance latérale / horizontale
Dans ce cas, les prix des actifs ou l’économie au sens large n’évoluent dans aucune direction, mais plutôt de manière latérale. Cela signifie, monter pendant un certain temps puis redescendre sur le même niveau. C’est un mouvement risqué, car les investisseurs ne sont pas sûrs de ce qui va arriver à leur investissement.
Comment faire une analyse de tendance ?
D’abord, déterminer le secteur ou l’industrie ou l’entreprise ou l’investissement qui doit être analysé, comme l’automobile, la pharmacie ou un marché obligataire.
Après, vous sélectionnez le secteur ; il est possible d’examiner sa performance générale. Pour cela, il faut étudier les forces internes et externes qui affectent le secteur, comme les changements technologiques, toute nouvelle réglementation gouvernementale ou plus encore.
Maintenant, un analyste doit utiliser ces données pour prédire la direction future de l’élément qu’il a choisi.
Stratégies courantes de négociation de tendance
Il existe plusieurs stratégies de tendance où nous pouvons avoir des indicateurs qui fournissent des signaux de commerce ou avertissent d’un mouvement inverse.
Voici les stratégies ou les signaux de négociation les plus utilisés par les analystes :
Moyennes mobiles
Dans celle-ci, on peut entrer en position longue lorsque la moyenne mobile à court terme passe au-dessus de la moyenne mobile à long terme. D’autre part, on entre dans une position courte lorsque la moyenne mobile à court terme passe en dessous de la moyenne mobile à long terme.
Lignes de tendance et modèles de graphiques
En utilisant cette stratégie, on entre dans une position longue lorsque la ligne de tendance est en hausse. Lorsque vous initiez de telles positions, n’oubliez pas de mettre un stop-loss en dessous des niveaux de support des lignes de tendance clés.
Indicateurs de momentum
Dans le cadre de cette stratégie, on entre dans une position longue lorsqu’une action montre un fort momentum. Habituellement, l’analyste utilise l’indice de force relative (RSI) pour évaluer le momentum.
Analyse des revenus et des coûts
En plus de prédire l’évolution des actions, l’analyse des tendances est également utile pour l’analyse des revenus et des coûts. Un analyste peut tracer les informations sur les revenus et les coûts d’une entreprise sur plusieurs périodes sur une ligne de tendance. Par la suite, l’analyste peut utiliser ces informations pour identifier les tendances et les incohérences.
Par exemple, si les recettes d’une entreprise augmentent au cours d’un trimestre et baissent au cours de l’autre pendant les dernières années. Cela peut indiquer une saisonnalité de la demande pour le produit que l’entreprise vend. D’autre part, on peut l’utiliser pour identifier toute erreur. Par exemple, une déviation de la tendance actuelle par rapport au passé peut obliger un analyste à en rechercher la cause. Cela peut conduire l’analyste à trouver une erreur une comptabilité.
Donc, la direction peut utiliser ce type d’analyse pour :
Analyser la tendance des revenus pour vérifier si la vente augmente ou diminue pour certains produits, clients et régions. Examiner le rapport des dépenses en traquant les demandes frauduleuses s’il y en a. On peut également l’utiliser à des fins budgétaires en étendant les postes de recettes et de dépenses.
Inconvénient
Un inconvénient majeur de l’analyse des tendances est qu’elle n’est pas précise à 100%. Ou, nous pouvons dire que le comportement passé n’est pas toujours indicatif de l’avenir. En effet, plusieurs facteurs influent sur le prix du titre (ou sur les recettes et les dépenses), et ces facteurs évoluent dans le temps. En outre, les détracteurs de cette méthode affirment que les marchés sont efficients et que le cours des actions reflète déjà toutes les informations disponibles. Cela signifie que l’histoire ne se répétera pas. Ainsi, il est toujours conseillé d’appuyer l’analyse technique par des recherches approfondies pour faire une meilleure prédiction.